2021年中國(guó)醬酒（醬香酒）行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及競(jìng)爭(zhēng)格局分析

一、醬酒綜述

1979年我國(guó)舉行第三屆全國(guó)評(píng)酒會(huì)，中國(guó)白酒首次按照香型來區(qū)分，并初步確立了四大基本香型，即醬香型、濃香型、清香型和米香型，其余香型統(tǒng)稱為其他香型。其中醬香型白酒以“醬香突出、幽雅細(xì)膩、酒體醇厚、回味悠長(zhǎng)”的風(fēng)味特征突出。伴隨著白酒行業(yè)的迅速發(fā)展和科學(xué)研究的逐步深入，從四大基礎(chǔ)香型中分離出八種衍生香型;目前，共有十二種白酒香型符合國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)。

醬香型白酒生產(chǎn)工藝較為復(fù)雜，釀造周期長(zhǎng)于其他香型。優(yōu)質(zhì)醬香型白酒從投料到成品酒的生產(chǎn)周期為5年，其中發(fā)酵到蒸餾耗時(shí)1年，貯存3年之后按照不同的比例、等級(jí)進(jìn)行勾兌，勾兌之后貯存1年，再進(jìn)行微調(diào)之后才能出廠。醬香型白酒的釀造工藝分為坤沙、碎沙、翻沙、串沙四種，坤沙工藝最為優(yōu)質(zhì)。具體生產(chǎn)工藝特點(diǎn)及對(duì)比如下：

回顧歷史，醬酒行業(yè)整體經(jīng)過四個(gè)階段發(fā)展：1)2008年以前，消費(fèi)者對(duì)醬酒的認(rèn)知更多停留在茅臺(tái)上，其他大部分醬酒企業(yè)均在精耕釀酒生產(chǎn)和確認(rèn)定位;2)2008-2012年，白酒行業(yè)黃金十年下半場(chǎng)，茅臺(tái)逐步奠定龍頭地位，醬酒行業(yè)整體得到快速發(fā)展;3)2013-2015年，行業(yè)調(diào)整，大部分醬酒企業(yè)持續(xù)堅(jiān)守釀造，小部分中小酒企停工停產(chǎn);4)2016-2021年，茅臺(tái)批價(jià)不斷創(chuàng)下新高，品牌力再上臺(tái)階，眾星拱月，其他醬酒企業(yè)紛紛開始發(fā)力市場(chǎng)營(yíng)銷傳播醬酒文化和培育醬酒消費(fèi)氛圍，在渠道推動(dòng)和需求不斷擴(kuò)容下，2019年開始醬酒明顯崛起，行業(yè)進(jìn)入高景氣發(fā)展階段。具體來看：

二、白酒行業(yè)政策

從白酒行業(yè)政策來看，消費(fèi)稅持續(xù)增長(zhǎng)，一些實(shí)力薄弱的小酒企被淘汰出局，白酒行業(yè)集中度提高。2006年糧食白酒和薯類白酒的差別消費(fèi)稅率被取消，遏制了以薯類白酒為主的低端酒企避稅的行為，利好中高端酒企。2009年國(guó)家對(duì)最低計(jì)稅價(jià)格作出規(guī)定，2017年統(tǒng)一白酒消費(fèi)稅最低計(jì)稅價(jià)格的規(guī)定，規(guī)范性得到提升。稅負(fù)趨重，征管趨嚴(yán)，但各酒企及時(shí)調(diào)整，白酒行業(yè)步入擠壓式增長(zhǎng)階段。

三、白酒產(chǎn)業(yè)鏈

白酒行業(yè)的上游行業(yè)主要是包裝材料行業(yè)、糧食種植業(yè)、白酒生產(chǎn)設(shè)備供應(yīng)行業(yè)等;包裝材料包括酒瓶、紙箱、紙盒、瓶蓋、酒標(biāo)等;基酒包括鳳香型基酒、醬香型和濃香型等調(diào)味基酒;原糧包括高粱、大麥、豌豆、稻皮、碎米、小麥等。下游銷售渠道主要為：經(jīng)銷商、超市、商場(chǎng)、酒店、電商平臺(tái)。

從白酒行業(yè)整體產(chǎn)量情況來看，近年來白酒行業(yè)整體產(chǎn)量呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，2022年產(chǎn)量有所回升。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2021年我國(guó)白酒產(chǎn)量為715.6萬千升，同比下降3.4%，下降速度趨緩，2022年1-4月白酒行業(yè)產(chǎn)量達(dá)到260.9萬千升，同比增長(zhǎng)4.2%，產(chǎn)量有所回升。

從白酒行業(yè)銷售情況來看，與產(chǎn)量下降形成對(duì)比的是，白酒行業(yè)收入規(guī)模卻逆勢(shì)增長(zhǎng)，根據(jù)中國(guó)酒業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2020年中國(guó)白酒銷售收入為5836億元，同比上升2.9%。即便在上半年疫情影響和產(chǎn)量下降的雙重壓力下，白酒行業(yè)仍然克服了阻力，在銷售收入上實(shí)現(xiàn)了同期的正增長(zhǎng)。

四、醬酒行業(yè)現(xiàn)狀分析

從醬酒行業(yè)供給情況來看，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年，中國(guó)醬酒產(chǎn)能約60萬千升，和2020年基本持平，約占我國(guó)白酒產(chǎn)能的715.6萬千升的8.4%，較2017年提升5.0Pcts，2017-2021年CAGR為10.7%。

從醬酒行業(yè)銷售收入情況來看，從2014年起我國(guó)醬酒行業(yè)整體銷售收入逐年增長(zhǎng)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年我國(guó)醬酒行業(yè)實(shí)現(xiàn)銷售收入1900億元，同比增長(zhǎng)22.6%，約占我國(guó)白酒行業(yè)銷售收入6033.48億元的31.5%，較2017年提升16Pcts，2017-2021年CAGR為20.5%。

從銷售利潤(rùn)情況來看，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年我國(guó)醬酒行業(yè)實(shí)現(xiàn)銷售利潤(rùn)約780億元，同比增長(zhǎng)23.8%，約占我國(guó)白酒行業(yè)利潤(rùn)1701.94億元的45.8%，較2017年提升11.8Pcts，2017-2021年CAGR為22.2%。

五、醬酒行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

1、地區(qū)分布情況

我國(guó)是全球白酒最大的消費(fèi)市場(chǎng)之一，有著極強(qiáng)的不均衡性，而醬酒市場(chǎng)也是如此。從區(qū)域來看，廣東、河南、山東、北京是處于第一極的四大省級(jí)市場(chǎng)，部分白酒市場(chǎng)醬酒占比已超50%，這些區(qū)域也是主流醬酒企業(yè)必須扎根和搶占的核心市場(chǎng);第二極市場(chǎng)是福建、廣西、湖南、江蘇、上海、浙江、四川安徽等市場(chǎng)。這些市場(chǎng)醬酒都在快速起量，未來五年這些市場(chǎng)的醬酒份額將達(dá)到30-50%;醬酒市場(chǎng)第三極則是東北和西北市場(chǎng)，醬酒氛圍也在快速升溫中，但總體體量偏小。

2、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局

從白酒行業(yè)整體市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局來看，市場(chǎng)逐步出清，行業(yè)集中度提高，效益向優(yōu)勢(shì)產(chǎn)區(qū)和企業(yè)集中。根據(jù)中國(guó)酒業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2017年全國(guó)規(guī)模以上白酒企業(yè)為1563家，2019年為1176家，2021年963家，數(shù)量持續(xù)減少，行業(yè)集中程度不斷提升。2021年貴州茅臺(tái)銷售收入1094.64億元，居于行業(yè)龍頭地位，市場(chǎng)份額為17.58%，其次為五糧液，市占率為10.23%。行業(yè)CR2、CR5、CR10近幾年均有不同幅度的提升。

從醬酒行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局來看，目前，醬酒行業(yè)已形成梯隊(duì)明顯的競(jìng)爭(zhēng)格局。第一梯隊(duì)：千億航母，貴州茅臺(tái)，2021年公司酒類業(yè)務(wù)營(yíng)收1060億元、在醬酒行業(yè)中整體市占率約56%，其中茅臺(tái)酒收入934億元、系列酒收入126億元，現(xiàn)在以及未來預(yù)計(jì)仍將是行業(yè)的絕對(duì)領(lǐng)航者。第二梯隊(duì)：百億習(xí)酒和郎酒，不僅僅規(guī)模突破百億，兩家公司在品牌、產(chǎn)品、產(chǎn)能、歷史文化積淀等多方面均有一定領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。第三梯隊(duì)：30-100億規(guī)?？焖俪砷L(zhǎng)的國(guó)臺(tái)、珍酒、金沙、釣魚臺(tái)等酒企，品牌已達(dá)到較高認(rèn)知、產(chǎn)能儲(chǔ)備保障可持續(xù)增長(zhǎng)、且已與其他中小醬酒企業(yè)拉開一定差距。第四梯隊(duì)：5-30億規(guī)模數(shù)十家酒企，如茅臺(tái)鎮(zhèn)上的夜朗古、金醬、酣客，其他產(chǎn)區(qū)的丹泉、仙潭、云門、武陵醬酒等。其他：眾多小規(guī)模企業(yè)、茅臺(tái)鎮(zhèn)鎮(zhèn)上的作坊、行業(yè)新進(jìn)入者等。

六、醬酒行業(yè)未來發(fā)展趨勢(shì)

1、白酒進(jìn)入新一輪發(fā)力期，市場(chǎng)份額向頭部集中

2017年全國(guó)規(guī)模以上白酒企業(yè)為1563家，2019年為1176家，2021年963家，數(shù)量持續(xù)減少，行業(yè)集中程度不斷提升。從頭部企業(yè)觀察，茅臺(tái)營(yíng)業(yè)額持續(xù)上升，市場(chǎng)份額占比持續(xù)上升。行業(yè)頭部品牌利潤(rùn)上升，市場(chǎng)份額持續(xù)擴(kuò)大，行業(yè)集中度持續(xù)上升。

2、新中產(chǎn)消費(fèi)崛起，年輕群體是未來增長(zhǎng)點(diǎn)

隨著消費(fèi)升級(jí)和用戶主權(quán)的日益強(qiáng)勢(shì)，消費(fèi)者的心理和消費(fèi)行為產(chǎn)生了新的變化，面對(duì)新的商業(yè)環(huán)境，白酒企業(yè)需要適應(yīng)形勢(shì)，從重點(diǎn)發(fā)展渠道運(yùn)營(yíng)轉(zhuǎn)變到以客戶為核心的運(yùn)營(yíng)模式。白酒企業(yè)需要吸引的新消費(fèi)客戶群體應(yīng)該屬于可支配收入較高的新中產(chǎn)人群家庭，消費(fèi)能力強(qiáng)，更加關(guān)注產(chǎn)品品質(zhì)和品牌形象，體現(xiàn)其更加理性、持續(xù)和健康的追求。

年輕群體是當(dāng)下消費(fèi)主要群體，是未來中國(guó)白酒新的增長(zhǎng)點(diǎn)。考慮到消費(fèi)者的迭代，白酒走向新一代消費(fèi)者的步伐加快，許多酒企在品宣和產(chǎn)品上都做出更加傾向年輕化、時(shí)尚化的布局。以江小白、谷小酒為代表的品牌，通過線上營(yíng)銷、線下品牌活動(dòng)等方式，重新定義白酒對(duì)消費(fèi)群體的影響力，實(shí)現(xiàn)了白酒對(duì)年輕群體的市場(chǎng)教育。

3、數(shù)字化轉(zhuǎn)型為白酒企業(yè)提升核心競(jìng)爭(zhēng)力

中國(guó)物流、倉儲(chǔ)等配套設(shè)施逐漸完善，酒企、酒商、酒水B2B服務(wù)平臺(tái)等均集中精力布局新零售領(lǐng)域。與傳統(tǒng)酒水零售模式和酒類電商模式相比，酒類新零售更強(qiáng)調(diào)渠道協(xié)同，并注重酒類消費(fèi)者購買體驗(yàn)。因此，酒水市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)重心也轉(zhuǎn)移到供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)，而部分酒類電商平臺(tái)也具備構(gòu)建渠道的能力，但對(duì)于大部分酒企，在新零售時(shí)代需要相關(guān)服務(wù)平臺(tái)賦能，或借助綜合電商平臺(tái)的供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)進(jìn)行市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。

疫情加劇渠道變革，數(shù)字化趨勢(shì)顯現(xiàn)，線上線下的流量閉環(huán)為消費(fèi)者提供全渠道的購物體驗(yàn)，包括電商、O2O、直播、社區(qū)團(tuán)購等數(shù)字化渠道滲透率提升。白酒行業(yè)集中度進(jìn)一步提升，企業(yè)為了提升核心競(jìng)爭(zhēng)力，依托數(shù)字化平臺(tái)，對(duì)運(yùn)營(yíng)全流程環(huán)節(jié)進(jìn)行供給端、企業(yè)內(nèi)部流程、客戶運(yùn)營(yíng)精細(xì)化管理，為企業(yè)降低運(yùn)營(yíng)成本和提升運(yùn)營(yíng)效率。